85股今年盈利近一個月獲機構大幅上調(diào)超三成
2014年一季報披露工作將在下周打響，各大機構的研究員紛紛根據(jù)業(yè)績預告及行業(yè)動態(tài)等對相關上市公司今年的盈利預測做出修正。同花順(300033)iFinD統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在有可比數(shù)據(jù)的上市公司中，最近一個月，有近1000家上市公司的2014年盈利預測被券商研究進行了調(diào)整。其中，85多家公司獲上調(diào)30%以上。
基本面好轉水泥股盈利普遍獲調(diào)高
《投資快報》記者還注意到，2014年凈利潤預測值最近一個月獲機構大幅上調(diào)超30%的85只股票中，有不少水泥板塊個股，如江西水泥(000789)獲申銀萬國上調(diào)預測值超過65%;華新水泥(600801)獲申銀萬國、東北證券(000686)和國海證券(000750)同時上調(diào);冀東水泥(000401)同獲光大證券(601788)和東興證券調(diào)高，等等。
對于水泥板塊個股2014年凈利潤預測值普遍獲調(diào)高，分析人士表示，目前水泥下游需求基本全部恢復，和去年同期相當，但目前華東水泥企業(yè)的噸凈利是去年同期的兩倍，原因是去年四季度出現(xiàn)邊際供求改善累積效應臨界點，所以今年水泥企業(yè)盈利大幅增長確定性較大。
全國水泥價格已經(jīng)出現(xiàn)連續(xù)兩周小幅回升，上周全國水泥價格環(huán)比上漲0.2%。值得注意的是，近日，國務院常務會議提出穩(wěn)增長措施的經(jīng)濟政策，將帶來鐵路投資加快、保障房建設和棚戶區(qū)改造提速，進而帶動水泥需求在二季度出現(xiàn)較好增長。
業(yè)內(nèi)人士指出，水泥價格之所以走強，有以下四方面原因。第一，隨著房地產(chǎn)限購以及再融資等政策的不斷松綁，房地產(chǎn)可能再度帶動經(jīng)濟復蘇，對上游的水泥形成了正相關的刺激作用;第二，幾年前，在4萬億投資方案的刺激下，各地都上馬了不少的中小水泥企業(yè)，而現(xiàn)在隨著國家對高耗能企業(yè)的限制，大量中小水泥企業(yè)關停，導致供給減少。第三，就是季節(jié)性因素，寒冬臘月不適合基建工程開工，而目前這個時點正是開工的旺季;第四，今年保GDP的任務還是非常重，可能仍需要拉動投資來保GDP穩(wěn)定，水泥有剛需。
申銀萬國研究員王絲語表示，繼2013年8月33號文出臺后，近日國務院再次強調(diào)加深鐵路投融資體制改革和進一步加快中西部鐵路建設，預計鐵路總投資計劃上調(diào)可能性較大。按每億元鐵路投資拉動2萬噸水泥需求測算，2014年鐵路投資將拉動水泥需求約1.4億噸。
廣發(fā)證券(000776)最新研報稱，水泥是在目前的宏觀大背景下少數(shù)能夠出現(xiàn)價格持續(xù)上漲的周期性大宗商品，水泥企業(yè)的盈利能力也在2013年以來保持在相當理想的狀態(tài)，背后的原因就來自于行業(yè)供給格局在改善——新增供給少;集中度提升，大企業(yè)定價能力加強。“一季度水泥價格已經(jīng)高于去年全年均價，從正常淡旺季來看，一季度價格是全年的最低點，也就是說，只要不出現(xiàn)極端情況，今年全年均價將高于去年同期。”